量化Cris笔记

新增只有5.7万、还不到预期一半，前值又从17.2万下修到12.9万，私人部门、制造业都很弱——就业动能实实在在在降温。失业率降到4.2%是"假摔"（参与率下滑造成的被动下降，不是招聘火热），工资没加速。芯片：利好被板块自身逻辑盖过近期杀跌与非农无关，主因博通AI指引偏弱 + 上半年涨幅过大后的获利了结。美光周三 -10%（年内仍 +260%）、闪迪 -10%（+7...

今天继续来看桥水的Q1 13F。一季度，桥水美股持仓总市值约 224 亿美元，低于上一季度的 274 亿美元；在此期间，桥水共新建仓214只股票，加仓292只股票，同时清仓261只股票，减持487只股票。一句话概括桥水的Q1 13F：减被动，买算力，撤软件。最核心的变化是亚马逊。桥水一季度增持亚马逊约 244 万股，总持仓升至 438.9 万股，市值约 9.14 亿美元。有很多博主说亚...

周四  5月7日 早报  一. 大盘宏观周三美股收盘，美国三大指数全线大涨，道指涨+1.24%，纳指涨+2.02%，标普500指数涨+1.46%：美伊接近达成最终停战协议，原油一度跌超-10%，未来不确定风险大幅降低，同时在大型科技巨头全部收涨的带动下，纳指、标普500指数续创历史新高。费城半导体指数涨+4.48%，刷新历史新高，ARM涨超+13%，拉姆研...

两天的美股，故事很拧巴。周一（4月28日），存储集体狂欢——美光涨超 5%、闪迪暴涨超 8%、希捷涨超 1%，三家全部创下历史新高。英伟达继续狂奔，再涨 4%，市值站上 5.17 万亿美元，刷历史。周二（4月29日），画风突变。纳指跌 0.9%、英伟达跌 3.42%、AMD 暴跌 5.93%。中间发生了什么？OpenAI 的增长不及预期，市场开始重新质疑"AI 资本...

有“国会山女股神”之称的佩洛西，即将于2027年1月任期满后退休。根据法律规定，议员退休后无需再申报个人财产情况。作为持仓收益吊打美股三大指数的传奇“投资人”，佩洛西的一举一动都引起市场关注，甚至颇有内幕味道。最经典的“精准交易”莫过于2024 年她与丈夫卖出 5,000 股微软、套现约 220 万美元；几个月后，FTC 就宣布对微软启动反垄断调查。佩洛西一战成名。就在最近，这位女股神...

A股2025年年报进入密集披露期，葛卫东最新一轮持仓图谱，也慢慢浮出水面了。看下来，最值得说的其实不是“买了谁”，而是“没动谁”。截至4月6日，按已经披露完2025年年报的A股公司看，葛卫东本人出现在4家上市公司前十大股东或前十大流通股东名单里，分别是兆易创新、沐曦股份、会稽山、微电生理。除此之外，今年2月他还出手认购了江淮汽车定增，金额10亿元。表面看起来，这份名单横跨半导体、消费、...

特斯拉又把 Optimus 推上热搜了。但这次真正值得看的，不是机器人会不会叠衣服，也不是动作像不像人，而是视频里开始反复出现一些更“硬”的东西：研发环境、减速齿轮箱、灵巧手、触觉覆盖、滚柱丝杠、产线准备，甚至连设备和工厂端的细节都在慢慢露出来。对市场来说，这种信号比一段炫技视频重要得多，因为它说明一件事：Optimus 正在从展示期，往工程化和量产验证期走。现在市场对量产节奏的口径并...

来和大家聊聊最近发生的事情。一、沃什上台引发全球资产巨震特朗普在解决掉鲍威尔这个“麻烦”之后，扶正“鹰王”沃什上位。继米兰之后，又插进一个自己人。沃什的上任引起全球股灾，黄金白银创纪录大跌，美股亚股杠杆快速初请，加密货币进入熊市，只有欧股和原油勉强站稳。。为什么美联储任命会有这么大的威力？一部分原因是美联储除了承担中央银行（降息加息）的责任以外，还会承担一部分财政责任（量化宽松/紧缩）...

戴尔这季财报的调性非常鲜明：营收略踩坑，预期却炸裂。先看 headline 数字。第三季度营收 270.1 亿美元，略低于预期的 271.3 亿美元；但调整后每股收益 2.59 美元，明显高于市场预期的 2.47 美元。营收踩线、利润超预期，这类似于消费行业里的“调结构”，意味着戴尔把更赚钱的业务做大了，毛利结构反而比预期更健康。真正点燃市场的是它给出的第四季度展望。戴尔预计 Q4 营...

据知情人士透露，苹果公司。计划每年支付约10亿美元使用Alphabet Inc.开发的超高性能人工智能模型，谷歌的母公司。该型号拥有1.2万亿个参数，将帮助苹果推进期待已久的Siri语音助手升级。消息人士提到，经过广泛评估，两家公司目前正在敲定协议细节，该协议将使苹果获得谷歌的技术。由于谈判尚未公开披露，这些人要求保持匿名。这家iPhone制造商希望利用谷歌的技术重建Siri的底层架构...